Acuerdo número 024 de 2014, por el cual se modifica el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM)
| Emisor | Entidades Financieras de Naturaleza Especial - Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios en el Exterior |
| Número de Boletín | 49200 |
La Junta Directiva, en ejercicio de sus facultades legales y estatutarias en especial de las que le confiere la Ley 1002 de diciembre 30 de 2005, el numeral 1 del artículo 9º del Decreto número 1050 del 6 de abril de 2006, y
CONSIDERANDO:
Que la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005, transformó al Icetex en una entidad financiera de naturaleza especial, con personería jurídica, autonomía administrativa y patrimonio propio, vinculada al Ministerio de Educación Nacional, cuyas operaciones financieras son vigiladas, inspeccionadas y controladas por la Superintendencia Financiera;
Que el numeral 4 del artículo 9º del Decreto número 1050 de 2006 faculta a la Junta Directiva del Icetex, expedir conforme a la ley y a los Estatutos del Icetex, los actos administrativos que se requieran para el cumplimiento de las funciones y de las operaciones autorizadas al Icetex como entidad financiera de naturaleza especial;
Que la Junta Directiva del Icetex, adoptó mediante el Acuerdo número 039 del 12 de diciembre de 2012, el Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM) el cual integra los lineamientos, las políticas, el marco regulatorio, la estructura organizacional y procedimientos, con el fin de realizar una adecuada, eficiente y eficaz administración del Riesgo de Mercado al que está expuesto el Icetex, en las operaciones realizadas con el libro bancario y de tesorería, para que se desarrollen con un nivel de riesgo acorde a la entidad que contribuya a cumplir con la misión, estrategias y objetivos del Icetex, teniendo en cuenta los requerimientos y regulación al respecto, así como las mejores prácticas sobre el particular;
Que mediante Memorando número ODR-2500-14-109 de 16 de junio de 2014, el Jefe de la Oficina de Riesgo de la entidad, propuso a la Junta Directiva la modificación del Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM), con el fin de incorporar un cambio relevante en lo correspondiente a Portafolio Eficiente, en cuanto a que esta actividad es propia de la gestión y administración de inversiones y velando por una separación clara, organizacional y funcional, entre las actividades de front, middle y back office, se concertó que este ejercicio debe realizarse desde la experticia de la Vicepresidencia Financiera;
Que el Comité Financiero de la entidad revisó y recomendó la aprobación por parte de la Junta Directiva la modificación del citado manual según consta en el Acta número 006 del 11 de junio de 2014;
Que en la sesión de Junta Directiva Virtual llevada a cabo el día 19 de junio de 2014, aprobó la modificación al Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM) de la entidad;
En virtud de lo anterior acuerda,
ACUERDA:
Capítulo 14, Portafolio Eficiente, el cual quedará:
"El informe de portafolio eficiente es una herramienta para los gestores de portafolios de inversión, la cual permite hacer un benchmark de su portafolio frente al propuesto, permitiendo conocer cuál es su desempeño en término de rentabilidad-riesgo.
La Vicepresidencia Financiera utilizará dicha herramienta para sus actividades de análisis".
El presente Acuerdo rige a partir de la fecha de su publicación y modifica el Acuerdo número 039 del 12 de diciembre de 2012.
Publíquese, comuníquese y cúmplase.
Dado en Bogotá, D. C., a 19 de junio de 2014.
La Presidenta,
Patricia Martínez Barrios.
El Secretario,
Campo Elías Vaca Perilla. MANUAL DEL SISTEMA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGO DE MERCADO Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior
Noviembre 2012 TABLA DE CONTENIDO
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OBJETIVOS
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ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL ICETEX
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ÓRGANOS DE CONTROL
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INFRAESTRUCTURA TECNOLÓGICA
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DIVULGACIÓN DE INFORMACIÓN
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CONFIDENCIALIDAD
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ETAPAS DE LA GESTIÓN DE RIESGO DE MERCADO
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METODOLOGÍA Y PROCEDIMIENTOS PARA ALERTAS TEMPRANAS
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ESTABLECIMIENTO DE LÍMITES
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ACCIONES ANTE EL SOBREPASO DE LOS LÍMITES
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PORTAFOLIO EFICIENTE
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CAPÍTULO DERIVADOS (FORWARDS Y FUTUROS) OPERACIONES DE
COBERTURA, RELATIVAS A OPERACIONES DE CRÉDITOS OTORGADOS POR LA BANCA MULTILATERAL
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En desarrollo de sus operaciones el Icetex se expone al riesgo de mercado (entendiéndose por este la posibilidad de que el instituto incurra en pérdidas asociadas a la disminución del valor de sus portafolios y los administrados, por efecto de cambios en el precio de los instrumentos financieros, en los cuales se mantienen posiciones dentro o fuera del balance, el cual en caso de materializarse puede llegar a afectar la estabilidad y la viabilidad financiera de la entidad.
El Manual del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM) integra los lineamientos, las políticas, el marco regulatorio, la estructura organizacional y procedimientos, con el fin de realizar una adecuada, eficiente y eficaz administración del riesgo de mercado al que está expuesto el Icetex, en las operaciones relacionadas con el libro bancario y de tesorería, para que se desarrollen con un nivel de riesgo acorde a la entidad que contribuya a cumplir con la misión, estrategias y objetivos del Icetex, teniendo en cuenta los requerimientos y regulación al respecto, así como las mejores prácticas sobre el particular.
Los funcionarios involucrados dentro del SARM deberán cumplir lo establecido en el manual dispuesto para ello y de la misma forma conocer y poner en práctica las distintas actualizaciones que se realicen sobre este; de igual forma el manual SARM debe ser aplicado en todo su alcance.
Este documento se complementa con el Manual de Inversiones de la entidad, y armoniza con el Manual de Seguridad de la Información, con el Código de Ética y Conducta, el Código de Buen Gobierno y el Manual Sarlaft.
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OBJETIVOS
1.1. Objetivos generales
La administración adecuada del Riesgo de Mercado, permitirá al Icetex lograr la mitigación de las posibles pérdidas en que incurriría la entidad, por la disminución del valor de su portafolio, como consecuencia de cambios en los activos o instrumentos financieros que lo componen. El SARM se encamina a lograr el cumplimiento de las etapas de identificación, medición, control y monitoreo de los riesgos asociados a las posiciones que asuma la entidad.
Lo anterior dentro del marco de buen Gobierno y buenas prácticas corporativas y siguiendo las disposiciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia, contenidas en el Capítulo XXI de la Circular Básica, Contable y Financiera (Circular Externa número 100 de 1995), denominado "Reglas Relativas al Sistema de Administración de Riesgo de Mercado".
1.2. Objetivos Específicos
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Establecer las políticas y lineamentos generales claros, que permitan el eficiente funcionamiento del Sistema de Administración de Riesgo de Mercado;
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Implementar la metodología establecida por el ente regulador para identificar los riesgos de mercado al que está expuesta la entidad, en función del tipo de posiciones asumidas y de conformidad con las operaciones autorizadas;
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Establecer procedimientos aplicables para la adecuada implementación y funcionamiento del SARM;
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Documentar las etapas y elementos del Sistema de Administración de Riesgos de Mercado (SARM) y en las condiciones establecidas en la normatividad vigente;
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Implementar el monitoreo diario de los límites establecidos por la Junta Directiva, verificando que estos se cumplan y se encuentren dentro de los parámetros establecidos.
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ALCANCE
El Icetex dando cumplimiento a su política de desarrollo de buenas prácticas y a lo señalado normativamente por la Superintendencia Financiera de Colombia, acoge el Sistema de Administración de Riesgo de Mercado (SARM), como herramienta de apoyo institucional y es de obligatorio cumplimiento por todos los funcionarios de las áreas del Front, Middle y Back Office, que contribuirá en una gestión de riesgos integral, coherente y transparente de los recursos financieros de la entidad.
2.1. Principios para la administración Del Riesgo De Mercado
Son los fundamentos, que orientan y soportan el actuar de los funcionarios para el logro de los objetivos fijados, expresados en reglas de conducta y normas de comportamiento. En el Icetex, todos los funcionarios deben acatar lo consignado en el Código de Ética y Conducta y en el Código de buen Gobierno, incluidos los funcionarios de las áreas del Front, Middle y Back Office; los cuales deben seguir los lineamientos aquí descritos:
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Prudencia: Actitud caracterizada por un enfoque conservador en el ámbito financiero a través de la búsqueda permanente de la información, el análisis de situaciones consideradas como riesgosas y la evaluación de los acontecimientos coyunturales. Las personas prudentes suelen evitar el surgimiento de problemas de toda naturaleza;
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Autocontrol: La creación de una conciencia de legalidad encaminada al cumplimiento estricto de la norma legal, no como una obligación, sino como un valor ético y moral propio de un funcionario y dentro de los valores institucionales;
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Supervisión: Monitorear y evaluar las estrategias, políticas y desempeño en el manejo de la liquidez de la entidad que verifiquen el cumplimiento a satisfacción de los compromisos en las fechas de vencimiento;
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Conocimiento del Negocio: Las personas que intervengan en el proceso deben contar con el suficiente...
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