Acuerdo número 029 de 2014, por el cual se modifica el Manual de Inversiones del Icetex
| Emisor | Entidades Financieras de Naturaleza Especial - Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios en el Exterior |
| Número de Boletín | 49248 |
La Junta Directiva del Instituto Colombiano de Crédito Educativo y Estudios Técnicos en el Exterior (Icetex), en ejercicio de sus facultades legales y estatutarias en especial de las que le confiere la Ley 1002 de diciembre 30 de 2005, el numeral 1 del artículo 9º del Decreto número 1050 del 6 de abril de 2006, el Acuerdo número 013 del 24 de febrero de 2007, y
CONSIDERANDO:
Que la Ley 1002 del 30 de diciembre de 2005, transformó al Icetex, en una entidad financiera de naturaleza especial, con personería jurídica, autonomía administrativa y patrimonio propio vinculada al Ministerio Nacional;
Que el numeral 1 del artículo 09 del Decreto número 1050 del 6 de abril de 2006 establece que es función de la Junta Directiva formular la política general y los planes, programas y proyectos para el cumplimiento del objeto legal del Icetex, de sus funciones y operaciones autorizadas y todas aquellas inherentes a su naturaleza jurídica, acorde con lo dispuesto por la Ley 1002 de diciembre 30 de 2005, y los lineamientos y políticas del Gobierno nacional en materia de crédito educativo;
Que mediante Acuerdo número 003 del 30 de enero de 2008, se adoptó el Manual de Inversiones del Icetex, el cual fue modificado por el Acuerdo número 038 del 13 de diciembre de 2012;
Que la Vicepresidencia Financiera mediante Memorando número VFN-4000-13-465 propuso a la Junta Directiva la modificación del Manual de Inversiones del Icetex, concerniente a la elaboración del modelo de Portafolio Eficiente, dado que esta actividad es propia de la gestión y administración de inversiones, velando por mantener una adecuada segregación de funciones entre las actividades de front, middle y back office;
Que el Comité Financiero de la entidad revisó y recomendó la aprobación por parte de la Junta Directiva la modificación del citado Manual según consta en el Acta número 007 del 16 de julio de 2014;
Que en la sesión de Junta Directiva llevada a cabo el día 31 de julio de 2014, se aprobó la modificación al Manual de Inversiones del Icetex, presentado a consideración por la Vicepre-sidencia Financiera;
En virtud de lo anterior;
ACUERDA:
Capítulo 6, Numeral 6.2 Políticas de Inversión y Estructuración de Portafolio de Inversiones, Literal (d) el cual quedará:
"El informe de Portafolio Eficiente es una herramienta para los gestores de portafolios de inversión, la cual permite hacer un benchmark de su portafolio frente al propuesto, permitiendo conocer cuál es su desempeño en términos de rentabilidad-riesgo. La Vicepresidencia Financiera utilizará dicha herramienta para sus actividades de análisis".
El presente Acuerdo rige a partir de la fecha de su publicación y modifica el Acuerdo número 034 del 13 de diciembre de 2013.
Publíquese, comuníquese y cúmplase.
Dado en Bogotá, D. C., a 6 de agosto de 2014.
La Presidenta,
Patricia Martínez Barrios.
El Secretario,
Campo Elías Vaca Perilla.
| Código: M01 | ||
| Versión: 2 | MANUAL DE INVERSIONES | fECTIft 1 L-V |
| Fecha: 28/11/12 | ||
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INSTITUTO COLOMBIANO EDUCATIVO Y ESTUDIOS TÉCNICOS EN EL EXTERIOR - MARIANO OSPINA PÉREZ - ICETEX
MANUAL DE INVERSIONES
Bogotá, D. C., noviembre de 2012
ÍNDICE GENERAL
1.1. OBJETIVO
1.2. ALCANCE Y CRITERIOS
1.3. MODIFICACIONES
2.1. CIRCULAR EXTERNA NÚMERO 100 DE NOVIEMBRE DE 1995
2.2. DECRETO NÚMERO 1182 DE 2000
2.3. CIRCULAR EXTERNA NÚMERO 007 DE ENERO DE 1996 - CIRCULAR BÁSICA
JURÍDICA
PRINCIPIOS BÁSICOS DE GESTIÓN FINANCIERA Y POLÍTICAS
3.1. SEGURIDAD
3.2. DIVERSIFICACIÓN
3.3. LIQUIDEZ
3.4. RENTABILIDAD
3.5. TRANSPARENCIA
3.6. RESPONSABILIDAD
3.7. CONFIDENCIALIDAD
3.8. SELECCIÓN OBJETIVA
3.9. OBLIGATORIEDAD
3.10. CONFLICTO DE INTERÉS
ORGANIZACIÓN, FUNCIONES Y RESPONSABILIDADES
DE LA ADMINISTRACIÓN
4.1. JUNTA DIRECTIVA
4.2. COMITÉ FIDUCIARIO
4.3. COMITÉ CAP
4.4. COMITÉ FINANCIERO Y DE INVERSIÓN
4.5. PRESIDENTE
4.6. SECRETARÍA GENERAL
4.7. VICEPRESIDENTE FINANCIERO
4.8. DIRECTOR DE TESORERÍA
4.9. FRONT OFFICE
4.10. OFICINA DE RIESGOS
4.11. DIRECCIÓN DE CONTABILIDAD
4.12. CONTROL INTERNO
4.13. REVISOR FISCAL
DEFINICIÓN ÁREAS QUE INTERVIENEN EN EL PROCESO DE INVERSIONES
5.1. FRONT OFFICE O ÁREA DE NEGOCIACIÓN
5.2. MIDDLE OFFICE O ÁREA DE ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS
5.3. BACK OFFICE O ÁREA DE OPERACIONES
POLÍTICAS DE GESTIÓN DE INVERSIONES
6.1. POLÍTICA DE PLANEACIÓN FINANCIERA A TRAVÉS DE FLUJOS DE CAJA
6.2. POLÍTICA DE INVERSIONES Y ESTRUCTURACIÓN DEL PORTAFOLIO DE
INVERSIONES
6.3. OPERACIONES PERMITIDAS
6.4. OPERACIONES NO PERMITIDAS
6.5. MANEJO DE LA LIQUIDEZ
6.7. POLÍTICAS DE EVALUACIÓN DE INVERSIONES
COMPRA Y VENTA DE TÍTULOS VALORES
7.1. COMPRA DE INVERSIONES DE RENTA FIJA
7.2. VENTA DE INVERSIONES DE RENTA FIJA
8.1. OPERACIONES CON COMISIONISTAS DE BOLSA
8.2. OPERACIONES CON OTROS INTERMEDIARIOS
Generalidades
1.1. OBJETIVO
El MANUAL DE INVERSIÓN tanto de recursos propios como de terceros tiene como objetivo reglamentar las decisiones relacionadas con excedentes de liquidez referentes a la disposición de recursos, negociación de títulos valores (adquisición y venta), su manejo adecuado (clasificación, valoración y contabilización), distribución clara de funciones entre las áreas, y la evaluación, medición y control de los diferentes riesgos involucrados. Todo lo anterior conforme a las disposiciones normativas de la Superintendencia Financiera, y las políticas institucionales como nueva entidad financiera de carácter especial, sin perjuicio de las normas legales que le apliquen.
1.2. ALCANCE Y CRITERIOS
El MANUAL DE INVERSIÓN se aplica a todos los procesos relacionados con la inversión de los excedentes de liquidez, como negociación, adquisición o venta, valoración y procesamiento orientados bajo criterios de transparencia, seguridad, rentabilidad, diversificación, liquidez, solidez del emisor o emisión y de los intermediarios o contraparte.
1.3. MODIFICACIONES
El manual de inversión como sus modificaciones deben ser aprobadas por la Junta Directiva
Marco legal - principales normas
El marco básico que regula el proceso de adquisición, negociación, administración, clasificación valoración, contabilización y venta de las inversiones se encuentra circunscrito principalmente por las normas emitidas por la Superintendencia Financiera, entre otras las que a continuación se relacionan y que deben ser tenidas en cuenta:
2.1. CIRCULAR EXTERNA NÚMERO 100 DE NOVIEMBRE DE 1995 - CIRCULAR BÁSICA CONTABLE Y FINANCIERA EN SUS CAPÍTULOS:
-
CAPÍTULO I - Evaluación de Inversiones;
-
CAPÍTULO VI - Criterios y Procedimientos para la Gestión de Activos y Pasivos;
-
CAPÍTULO XIX - De las operaciones del mercado monetario y de las operaciones relacionadas con el mercado monetario.
2.2. DECRETO NÚMERO 1182 DE 2000
Expedido por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, donde establece los criterios para la aplicación de los principios de transparencia, competencia y de selección objetiva, los cuales deben ser observados por las tesorerías de los órganos a los cuales se aplica el mencionado decreto, en el depósito, la disposición, adquisición, manejo, custodia, la administración de dinero, de títulos y en general de valores.
2.3. CIRCULAR EXTERNA NÚMERO 007 DE ENERO DE 1996 - CIRCULAR BÁSICA JURÍDICA y las demás normas internas que apliquen.
Principios básicos de gestión financiera y políticas
Los principios básicos están orientados a conservar el capital invertido y obtener rendimientos sobre él, garantizando inversiones a tasas de mercado, mediante la estructuración de un portafolio de inversiones de riesgo moderado, de alta seguridad y adecuada liquidez en las inversiones. Para lograr este objetivo se tendrán en cuenta los siguientes principios:
3.1. SEGURIDAD
Toda operación al momento de la compra o venta debe ser de bajo riesgo, teniendo en cuenta la solidez del emisor o emisión y de los intermediarios o contraparte. Por encima de cualquier consideración de rentabilidad, prevalecerá el bajo riesgo. Se evitarán posiciones especulativas con el fin de limitar la exposición al riesgo de pérdidas, enmarcándose dentro del esquema de "Riesgo Moderado", en donde los Recursos Propios, como los provenientes de los Fondos Administrados y los recursos de las emisiones de los Títulos de Ahorro Educativo (TAE), se destinarán a la adquisición de títulos valores con una capacidad superior de conservación del capital, que tengan una calificación mínima de AA otorgada por una Sociedad Calificadora de Valores autorizada por la Superintendencia Financiera de Colombia.
3.2. DIVERSIFICACIÓN
Diversificar el portafolio o la cartera, significa invertir en distintos instrumentos a fin de minimizar el riesgo de pérdida por efectos de la variación de precios del mercado (oferta y demanda del mercado de...
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